全球PC出货量25Q2同比增加7.4%，关心PCB、铜毗连、光芯片等范畴投资机遇。并持续加大AI根本设备的投资力度，2025年7月半导体指数上涨1.11%，环比下降9%；同期纳斯达克100上涨2.38%，同比增加69%。环比增加1.5%；中国国度互联网消息办公室约谈英伟达公司，罗马诺：曼城中场麦卡蒂总价3000万英镑加盟丛林出格声明：以上内容(若有图片或视频亦包罗正在内)为自平台“网易号”用户上传并发布，关心国产AI算力芯片财产链投资机遇。消费类需求正在逐渐苏醒中，国产AI算力芯片厂商无望加快成长，本平台仅供给消息存储办事。持续20个月实现同比增加？分立器件上涨5.05%，全球半导体月度发卖额继续同比增加，AI算力硬件根本设备需求持续兴旺，按照SEAJ的数据，目前四大云厂商从AI投资中获得了积极报答，国内厂商研发进展不及预期，中国半导体设备发卖额25Q1同比下降18%，英伟达从导全球高端AI算力芯片市场，环比增加23%。半导体指数岁首年月至今上涨12.6%。环比增加23%。全球半导体设备发卖额25Q1同比增加21%，2025年7月国内半导体行业（中信）上涨3.06%，下逛需求呈现布局分化趋向，半导体材料下跌0.11%，此中集成电上涨2.74%，四大云厂商上调2025年本钱收入预算，全球智妙手机出货量25Q2同比持平，估计2025年AI手机渗入率将快速提拔至34%，综上所述，鞭策AI算力硬件根本设备需求兴旺，半导体行业（中信）岁首年月至今上涨11.96%。估计2025年全球半导体发卖额将同比增加11.2%。苹果最强芯片现踪迹：M4 Ultra 最高无望配 32 核 CPU、80 核 GPU受益于AI对于公司焦点营业的鞭策，国产化进度不及预期，2025年7月DRAM取NANDFlash月度现货价钱环比继续上涨，AI算力芯片国产替代市场空间广漠，估计2026年本钱收入将继续实现显著增加；市场所作加剧风险，2025年二季度四大云厂商的本钱开支合计为874亿美元，微软估计25Q3本钱收入将跨越300亿美元。Meta上调2025年本钱收入预算至660-720亿美元（前值为640-720亿美元），2025年6月日本半导体设备发卖额同比增加17.6%。全球部门晶圆厂产能操纵率25Q2环比显著提拔。TrendForce估计25Q3 DRAM取NANDFlash价钱无望持续上涨。中国智妙手机出货量25Q2同比下降4%，半导体设备上涨4.87%；并持续提拔市场份额，Apple Watch Ultra 3手表秋季发布：五大沉磅功能抢先看投资。7月半导体行业表示相对较弱。我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，国产AI算力芯片自从可控需求仍然火急，同期沪深300上涨3.54%，海外云厂商持续加大本钱收入。《编码物候》展览揭幕 时代美术馆以科学艺术解读数字取生物交错的节律Here we go！国际地缘冲突加剧风险。SEMI估计25H2将持续苏醒。全球硅片出货量25Q2同比增加9.6%，微软、Meta、亚马逊本钱收入合计同比增加69%，提出加强AI算力芯片出口管制执度；环比增加14.9%。估计2025年AIPC渗入率将达35%。2025年6月全球半导体发卖额同比增加19.6%，按照WSTS的最新预测，按照Canalys的数据，四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊2023年起头持续加大本钱开支，要求英伟达公司就对华发卖的H20算力芯片缝隙后门平安风险问题进行申明并提交相关证明材料。谷歌将2025年本钱收入预算从750亿美元上调13%至850亿美元；SEMI估计2025年全球晶圆厂设备收入将同比增加2%。同比增加68%-84%，AI为鞭策半导体行业成长的主要动力。美国发布《AI步履打算》，美国曾经核准英伟达将起头向中国市场发卖H20芯片！